Les technologies financières en évolution rapide représentent un défi pour les régulateurs.

La technologie évolue parfois à une vitesse vertigineuse. Lorsqu’il s’agit d’innovation dans les activités financières, souvent appelée FinTech, le monde assiste à des avancées majeures.

Pour les banques, les FinTech perturbent les services financiers de base et les poussent à innover pour rester pertinentes. Pour les consommateurs, cela signifie un accès potentiellement plus large à de meilleurs services.

Ces changements augmentent également les enjeux pour les régulateurs et les superviseurs. Alors que la plupart des entreprises FinTech sont encore petites, elles peuvent se développer très rapidement sur des clients et des segments d’activité plus risqués que les prêteurs traditionnels.

Cette combinaison de croissance rapide et d’importance croissante des services financiers FinTech pour le fonctionnement de l’intermédiation financière peut s’accompagner de risques systémiques, que nous abordons dans notre dernier rapport sur la stabilité financière mondiale.

Un risque supplémentaire

Les banques numériques gagnent en importance systémique sur leurs marchés locaux. Également connues sous le nom de néobanques, elles sont plus exposées que leurs homologues traditionnelles aux risques liés aux prêts à la consommation, qui disposent généralement de moins de réserves contre les pertes, car ils ont tendance à être moins garantis. Leur exposition s’étend également à une prise de risque plus importante dans leur portefeuille de titres, ainsi qu’à des risques de liquidité plus élevés (plus précisément, les actifs liquides détenus par les néobanques par rapport à leurs dépôts ont tendance à être inférieurs à ceux que détiendraient les banques traditionnelles).

Ces facteurs constituent également un défi pour les régulateurs : les systèmes de gestion des risques et la résilience globale de la plupart des néobanques n’ont pas été testés en cas de ralentissement économique.

Non seulement les entreprises FinTech prennent elles-mêmes plus de risques, mais elles exercent également une pression sur les rivaux du secteur établis de longue date. Prenons l’exemple des États-Unis, où les originateurs de prêts hypothécaires FinTech suivent une stratégie de croissance agressive en période d’expansion du crédit immobilier, comme pendant la pandémie. La pression concurrentielle des entreprises FinTech a considérablement nui à la rentabilité des banques traditionnelles, et cette tendance devrait se poursuivre.

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